海运网

【投资内参】中韩自贸协定即将落定 港口航运受益股一览

东方财富证券研究2020-07-30 11:14:07

研报快讯

食品饮料行业:沪港通到来,消费龙头崛起


国内市场消费品的龙头,加上当前的估值水平较低,以及香港市场的稀缺性,必将成为香港投资者的首选品种。我们看好贵州茅台、山西汾酒和老白干酒。张裕相较于港股的红酒公司,具备显著的竞争优势乳制品:蒙牛提升空间大,伊利表现更具吸引力港股的上游的奶源企业多,奶粉的合生元和雅士利竞争力较强,蒙牛作为港股的龙头表现较好。

投资率上升,地方GDP忧中有喜


2014Q3地方GDP 加权(2005年权重)平均增速为7.9%,较前季下滑0.3个百分点,落后产能聚集的省份成为重灾区。我们用GDP/社融来近似代表一个地方的投资率,发现三季度的投资率普遍比二季度出现回升,尤其是黑龙江、山东、内蒙古、福建等省份投资率变化排名靠前,出现了经济放缓,但效率改善的可喜局面。

天量之后见“天价” 三因素构筑阶段顶部


利好出尽就是利空,周一大盘走势再度验证了这一市场经典理念。周一“沪港通”成行,大盘高开低走,尽管创业板指数大幅超跌反弹,但受益“沪港通”的金融、白酒基本上全线回落拖累下,大盘最终以下挫0.19%收盘,两市总成交量较前一交易日增加约3.17%,这表明场外资金并未因“沪港通”而进场,相反,场内资金却加快流出步伐,市场情绪波动较大,市场信心并不平稳。

机械行业:关注四大主题下的投资机会


预期明年央行全面降准4次并降息2次,利率敏感性的周期性板块,如工程机械、造船等将显著受益,推荐中联重科、中集集团。由投资驱动向消费模式转变:顺应经济发展趋势,传统投资拉动经济模式将面临较大挑战,我们更倾向于产品逐步向消费品转型、受益下游需求稳步增长的机械品种,推荐服务型机器人博实股份、B2C云印刷的长荣股份和智能燃气表公司金卡股份等。

同信股票池与知名公私募基金收益率对比一览

我们选择的公私募基金均具备一定的代表性,其中广发百发基金为国内首只大数据基金;大摩多因子在同类基金中排名第二;淡水泉为知名私募,成长一期为其旗下表现最好的产品;金中和西鼎为老牌私募,该产品自成立以来收益率表现稳定。

从上述表格中的数据对比可以看出,同信私人订制股票池同信漂亮50股票池今年以来收益率均超越了以上这些知名公私募基金的业绩。

同信早知道

重点关注


★沪港通开通首日沪热港冷 北上资金配置蓝筹股

17日是沪港通开通首个交易日,两地双向共用去买入额度148亿元。其中,北向沪股通成交踊跃,全部130亿元额度在13点58分宣告用光;南向港股通较为冷清,全天剩余额度高达87.33亿元。根据港交所披露的信息,北向资金买入前五位的个股分别为大秦铁路(601006)、贵州茅台(600519)、上汽集团(600104)、中国平安(601318)及伊利股份(600887),买入金额从1.81亿元至5100万元不等。

点评:香港投资者买入金额居前的5股均为低估值大盘行业龙头,且较为偏爱消费股,这与此前市场预期基本一致。据悉,当日有数家QFII及RQFII机构买入A50指数成份股,用以替换投资组合中通过其他渠道买入的一些股票。研究机构认为,当日大量蓝筹股出现高开低走,主要是部分资金趁利好兑现获利了结所致,但长期来看沪港通将逐步拉升大盘蓝筹股的估值,白酒、中药等港股稀缺品种应该会有一轮估值修复行情。

★中韩自贸协定即将落定 港口航运受益明显

17日,商务部部长助理王受文表示,中韩自贸区年内将完成全部谈判,争取明年尽早签署中韩自贸协定。如果一切顺利,协定将有望在明年下半年生效实施。据介绍,此次中韩自贸区谈判中取得了我国此前自贸协定中没有过的突破,首次涉及以准入前国民待遇和负面清单模式开展服贸和投资谈判,首次涉及电商和地方合作内容等。

点评:中韩自贸区是我国迄今涉及贸易额最大、综合水平最高的自贸区。中韩自贸协定谈判真正实现了两国领导人提出的“高水平、全面、利益大体平衡”的目标要求,有望加快实现2015年双边贸易额达3000亿美元的目标,且5年内贸易规模突破4000亿美元。自贸区协定生效后,双边贸易额显著增加,港口吞吐量、货物海运量将大幅提高,利好大连港(601880)、日照港(600017)等;渤海轮渡(603167)旗下“中华泰山”号邮轮主要运营中韩航线,受益两国免签政策带来的人员往来便利。

★苹果牵手银联支付 银联合作方有望崛起

17日,苹果公司宣布其AppStore已针对中国大陆用户新增了银联支付选项,苹果用户可以将其Apple ID与银联卡相关联,用以快速完成支付。除了银行卡,国内目前比较常用的如支付宝、拍拍等第三方支付平台充值等方式,还不被苹果接受。

点评:目前,全球银联卡发卡量超过45亿张,银联网络遍布中国城乡,并已延伸至亚洲、欧洲、美洲、大洋洲、非洲等境外140多个国家和地区。中国银联已经与全球超过400家机构展开广泛合作。可关注雅戈尔(600177)、中科金财(002657)、天喻信息(300205)、新大陆(000997)。


机会情报


1、我国将大力发展商业航天,有望2020年出台航天法。航天概念股:航天科技(000901)、航天信息(600271)、航天电子(600879)、中国卫星(600118)。


2、首届世界互联网大会19日乌镇举行,网络安全概念股:蓝盾股份(300297)、榕基软件(002474)、绿盟科技(300369)、美亚柏科(300188);互联网金融概念股:东方财富(300059)、同花顺(300033)、桐昆股份(601233)、金证股份(600446);跨境电商概念股:生意宝(002095)、百元裤业(002640)、外运发展(600270)、苏宁云商(002024);互联网服务商概念股:网宿科技(300017)、银江股份(300020)、石基信息(002153)。


3、千亿市值传媒集团复牌在即,互联网转型成最大看点。传媒股:新华传媒(600825)、浙报传媒(600633)、中视传媒(600088)、人民网(603000)。


4、宝马i5将采用氢燃料电池,本田氢动力汽车也亮相。氢燃料电池概念股:华昌化工(002274)、同济科技(600846)、江苏阳光(600220)、长城电工(600192)。


5、习主席访澳期间,由新希望集团和中粮集团牵头的澳中百年农业合作计划备忘录11月17日在堪培拉签署,中澳两国领导人在场见证。相关个股:新希望(000876)、中粮屯河(600737)。


6、在11月15日“中国国际果蔬展览会暨研讨会”会上,20余国采购商携巨量果蔬采购计划亮相,其中有15家俄罗斯商家来华欲采购约20亿美元的果蔬,成为中国农企最新利好。相关个股:朗源股份(300175)、中粮屯河(600737)。


7、近日,国务院办公厅印发《关于促进内贸流通健康发展的若干意见》,部署在当前稳增长促改革调结构惠民生的关键时期,加快发展内贸流通,引导生产、扩大消费、吸纳就业、改善民生,进一步拉动经济增长。物流概念:华贸物流(603128)、飞力达(300240)、飞马国际(002210)、象屿股份(600057)、中储股份(600787)。


8、中石化近日披露,截至今年10月底,已下达资金39.86亿元,完成油气管道隐患治理3157项,占排查出来的5622项隐患的一半以上。将计划在2014年开始的3年内投入资金281.07亿元,对管道安全隐患进行全面治理。油气管道:金洲管道(002443)、玉龙股份(601028)、久立特材(002318)、常宝股份(002478)。


9、近日,国家发改委已经正式向国务院申报启动核电新项目审批,此次上报的是要正式通过核准的三个核电站项目的6台机组,预计最快将在11月通过。核电概念:中核科技(000777)、江苏神通(002438)、沃尔核材(002130)。


10、日前在一个公益活动现场,国家劳动保护用品质量监督检验中心口罩产品主检表示,防霾口罩国家标准已在起草中,近期将公布征求意见稿。相关个股:龙头股份(600630)、泰达股份(000652)、维科精华(600152)。


11、在11月15日“中国国际果蔬展览会暨研讨会”会上,20余国采购商携巨量果蔬采购计划亮相,其中有15家俄罗斯商家来华欲采购约20亿美元的果蔬,成为中国农企最新利好。相关个股:朗源股份(300175)、中粮屯河(600737)。


12、据中国之声《央广新闻》报道,自北京市规划委员会大兴分局了解到,近日,北京大兴国际机场回迁安置房项目市政规划方案获批复,该项目位于大兴区榆垡镇与礼贤镇,总建筑面积约173.7万平方米,项目具体规划范围也已划定。相关个股:空港股份(600463)、中化岩土(002542)、金隅股份(601992)、精工钢构(600496)。


13、从权威人士处了解到,土地改革总体方案已获高层批复,修改后现已上报国务院以及中央全面深化改革领导小组办公室,有望在中央农村经济工作会议中公布。土改概念:海南橡胶(601118)、亚盛集团(600108)、农发种业(600313)。


14、11月17日消息,农业部官员透露,农垦改革文件正在起草中,基本方向已明确,计划明年五六月份公布。二级市场上可以关注农发种业(中国农垦集团旗下)、亚盛集团(甘肃农垦集团旗下)、海南橡胶(海南农垦集团旗下)、新中基、新农开发、辉隆股份、农产品等。


15、李克强访问缅甸期间,两国签署价值78亿美元的协议,涉及能源、农业、通讯、基础设施及金融等领域。协议中包括一项建设天然气发电厂的协议,以及3亿美元农业贷款协议等。天然气发电站的协议对于国内天然气行业是一大利好,关注天然气发电设备概念股久立特材(002318)、金洲管道(002443)、玉龙股份(601028)、富瑞特装(300228)、陕天然气(002267)等。


16、李克强11月15日主持召开国务院常务会议,发布关于支持云计算创新发展措施,会议确定,要积极支持云计算与物联网、移动互联网等融合发展,催生基于云计算的在线研发设计、教育医疗、智能制造等新业态。云计算概念:国脉科技(002093)、浙大网新(600797)、天玑科技(300245)、亿阳信通(600289)。


17、据业内人士透露,中国移动计划将于本月下旬推出基于4G网络下的车联网产品,可为车主提供信息娱乐、智能导航、高速上网、爱车体检、实时车况等一系列创新功能和移动互联服务。天泽信息(300209)、荣之联(002642)、易华录(300212)、银江股份(300020)、皖通科技(002331)、中海科技(002401)、捷顺科技(002609)、宝信软件(600845)等都涉足智能交通。


18、11月16日,多位知名学者、记者组成的国内最大政策类智库微信公共账号“识局”爆料,广东自贸区、天津自贸区、福建自贸区最快将于周三(11月19日)公布相关消息。广东自贸区:珠海港(000507)、盐田港(000088)、深赤湾。天津自贸区:泰达股份(000652)、天津港(600717)、天津海运、津滨发展、海泰发展、天保基建、天房发展等。福建自贸区:厦门港务(000905)、平潭发展(000592)、厦门空港、三木集团、漳州发展、象屿股份、福建高速、福建水泥等。


19、中科院院士、中国科学技术大学教授潘建伟及其同事张强、陈腾云与中国科学院上海微系统所、清华大学的科研人员合作,将可以抵御黑客攻击的远程量子密钥分发系统的安全距离扩展至200公里,创下新的世界纪录。日前出版的国际权威物理学期刊《物理评论快报》发表了这一重要成果。量子通信概念股:浙江东方(600120)股份所属浙江国贸东方投资管理公司与中科大量子通信技术团队达成意向,在浙江省杭州市海创园内设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”。中天科技(600522)、中信国安(000839)、华工科技(000988)、三维通信(002115)。


20、四川省政府日前印发《贯彻国务院关于依托黄金水道推动长江经济带发展指导意见的实施意见》和《四川省推进实施长江经济带综合立体交通走廊规划工作方案》,提出从加快综合立体交通走廊建设、产业转型升级、新型城镇化健康发展、全方位多层次扩大对外开放、构建长江上游生态屏障、建立健全工作机制等6个层面来推进长江经济带发展,投资总规模近8000亿元。长江经济带概念股:南京港(002040)、重庆港九(600279)、宜昌交运(002627)、上港集团(600018)、皖江物流(600575)。相关个股:四川路桥(600039)、国栋建设(600321)、四川成渝(601107)、成都路桥(002628)。


注:以上信息凡涉及相关股票,仅供参考,不构成买卖建议。

(数据来源于同信证券研究平台)

跟着微信去投资 唯有“股市气象预报”

微信帐号:【gsqxyb】

Copyright © 海运网@2017