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与船舶融资相关的航运保险

静远航运金融2021-10-01 11:08:46

引言:提到航运金融就会想到航运保险,作为航运金融的重要支撑,航运保险是推动国际金融和国际航运发展的重要动力。近年来,我国的航运保险业发展迅速,在航运保险高速发展的背景下,有无与船舶融资相关的保险险种呢?

 


传统意义的航运保险主要包括货运保险、船舶保险和保赔保险“老三样”,现在又逐渐延伸出来了海事责任保险。船舶进出口(新造)领域金融相关的保险已比较成熟,我们今天且先不论,仅探讨下与船舶融资相关的两个险种:海外融资租赁保险和船舶剩余价值保险(RVI)。这两个险种,一个是保租约,即现金流;一个是保资产,即兜底风险。


一、海外融资租赁保险


海外融资租赁保险是针对具有租赁资质的企业及金融机构所进行的跨境租赁交易,中国信保为出租人或融资银行提供承租方或项目所在国发生战争、征收、汇兑限制导致被保险人应收租金发生损失以及承租人因不可抗力以外的原因未能按期向出租人支付《租赁协议 》中所约定租金的保险保障。适用中资船舶的海外租赁业务,为中资船舶融资提供了便利。


承保风险 

政治风险 

承租方或项目所在国发生战争、征收、汇兑限制导致被保险人应收租金或租赁合同终止款发生损失。 

承租人违约 

承租人因不可抗力以外的原因,未能按期向出租人支付《租赁协议》中所约定租金的行为。 

损失赔偿

比例 

被保险人为非金融机构的,最高赔偿比例为实际损失的90%。 

被保险人为金融机构的,最高赔偿比例为实际损失的95%。


1.海外租赁保险(出租人为被保险人)


  在海外租赁方式下,中国信保向出租人提供的用于保障其应收租金安全的保险产品。



2.海外租赁保险(银行为被保险人)


  在海外租赁方式下,中国信保向金融机构提供的用于保障其应收租金安全的保险产品。



二、船舶剩余价值保险(RVI)


船舶剩余价值保险(RVI)即保险公司承保船舶未来一段时间内的船舶剩余资产价值。目前国内保险公司尚无该险种,未免歧义,摘录英文释义。


Residual Value Insurance (RVI) helps companies manage asset value risk by guaranteeing that if a properly maintained core asset cannot be sold for at least a specified sum (the RVI Sum Insured) at a future point in time the policy will respond by either buying the asset for the RVI Sum Insured or paying the gap between the RVI Sum Insured and the best sale price that can be achieved. It is an enormously flexible tool with benefits which range from asset risk mitigation to complex financial objectives related to accounting treatment, capital optimisation and cashflow improvement.


若船舶剩余价值保险可以顺利投保,对于船东、金融机构、以及保险公司而言都是三赢的局面。船舶本身是具有价值的,随着时间的推进,船舶价值会有所降低,但与船舶三十年左右的使用寿命而言,即使航运市场存在波动,这种价值降幅也是可控的。因此对船东而言可以顺利的融资,对金融机构而言可以更加简便的操作船舶融资业务,对于保险公司而言,在提供RVI的同时,又开展了船壳险、责任保险等险种的营销,一举多得。


然而,实际上,以上两个险种并未普及,海外租赁保险,仅针对跨境租赁交易,自2015年10月中信保推出该险种以来,承保的项目不多。船舶剩余价值保险目前在国际市场尚不普及,国内更是难觅踪影。笔者曾致信相关的保险机构,希望能了解关于RVI更多的细节资料,截至发稿,尚未得到回复。



随着航运的复苏,与之相关的机构也日益增多,航运金融产业不能独立生存,还需要更多的纽带,与之配合来共同为航运业服务。这其中包括担保公司、海事法律仲裁、保险公司等等。传统的航运保险已经不能够完全满足当今市场的需求,航运保险亦需要创新,配合当前的实际需要,开发最适合的险种。


值得高兴的是,笔者发稿时,已听闻PICC酝酿推出“船舶抵押权保证保险”,具体规则尚未定稿,但与船舶融资直接相关,可能保赔金额并不大,但对处于水深火热的国内船东而言,也是一道福音。




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